आज आपण या पुस्तकातील प्रत्येक महत्त्वाचा धडा सोप्या, मनोरंजक आणि प्रेरणादायी पद्धतीने समजून घेणार आहोत. आता वेळ न दवडता, आपण थेट वॉरेन बफेट यांच्या जगात प्रवेश करूया.
तर मित्रांनो, 'द वॉरेन बफेट वे' म्हणजे काय? रॉबर्ट जी. हागस्ट्रा यांनी लिहिलेले हे पुस्तक वॉरेन बफेट यांच्या गुंतवणूक तत्त्वांचे उत्कृष्ट स्पष्टीकरण देते. हे केवळ एक पुस्तक नाही, आपले पैसे हुशारीने गुंतवून दीर्घकाळात मोठा नफा कसा मिळवायचा हे शिकवणारा एक रोडमॅप आहे. 'ओरॅकल ऑफ ओमाहा' म्हणून ओळखले जाणारे वॉरेन बफेट हे जगातील सर्वात बुद्धिमान आणि यशस्वी गुंतवणूकदारांपैकी एक आहेत. पण तुम्हाला माहीत आहे का, त्यांच्या यशाचे रहस्य जादू, शॉर्टकट किंवा नशीब नाही. हे पुस्तक आपल्याला सांगते की बफेटची नेमकी पद्धत काय आहे आणि ते प्रत्येक गुंतवणुकीकडे एका व्यवसायाच्या दृष्टिकोनातून कसे पाहतात. चला, हे आपण टप्प्याटप्प्याने आणि सखोलपणे समजून घेऊया.
१. गुंतवणुकीकडे व्यवसायाच्या दृष्टिकोनातून पाहा:- हा वॉरेन बफेट यांचा पहिला आणि सर्वात महत्त्वाचा नियम आहे - ज्या कंपनीचा व्यवसाय तुम्हाला समजत नाही, अशा कंपनीत कधीही गुंतवणूक करू नका. हे एका साध्या उदाहरणाने समजून घेऊया. समजा, तुम्ही एक किराणा दुकान खरेदी करण्याचा विचार करत आहात. तुम्ही सर्वात आधी काय तपासणार? त्याचे स्थान, तो किती नफा कमवतो, किती ग्राहक येतात आणि त्याचे भविष्य उज्ज्वल आहे का? बफेट शेअर बाजारात अगदी हेच करतात. या पुस्तकात सांगितले आहे की बफेट अशा कंपन्या निवडतात ज्यांचे व्यवसाय मॉडेल मजबूत आहे, ज्यांची उत्पादने किंवा सेवा लोकांच्या दैनंदिन जीवनाचा अविभाज्य भाग आहेत. उदाहरणार्थ, जगभरातील लोक कोका-कोला पितात, अमेरिकन एक्सप्रेसचे क्रेडिट कार्ड सर्वत्र वापरले जाते किंवा ॲपलचे फोन, लॅपटॉप आणि इतर उपकरणे प्रत्येकाच्या जीवनाचा एक भाग बनली आहेत. बफेट या कंपन्यांना दीर्घकालीन मूल्य(Long-term value) देतात. याचा अर्थ असा की या कंपन्या केवळ आजच चांगली कामगिरी करत नाहीत, तर पुढील १०, २०, ३० वर्षे सुद्धा त्यांची वाढ कायम राहील. या पुस्तकातून आपण शिकतो की गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनीला समजून घेणे महत्त्वाचे आहे - तिचे व्यवसाय मॉडेल, तिची कमाई आणि बाजारातील तिची स्थिती. जर तुम्हाला कंपनी समजत नसेल, तर तिच्यात गुंतवणूक करणे हे जुगारापेक्षा वेगळे नाही. बफेट म्हणतात की गुंतवणुकीतील सर्वात मोठी चूक म्हणजे जेव्हा लोक विचार न करता फक्त ट्रेंडचे अनुसरण करतात. उदाहरणार्थ, जर प्रत्येकजण क्रिप्टो चलन किंवा नवीन स्टार्टअपमध्ये गुंतवणूक करत असेल, तर याचा अर्थ असा नाही की तुम्हीही तेच करावे. या पुस्तकात एक उदाहरण दिले आहे की बफेट डॉट-कॉम बबलसारख्या अनेक प्रसिद्ध उद्योगांपासून दूर राहिले, कारण त्यांना ते व्यवसाय समजले नव्हते आणि म्हणूनच ते मोठे नुकसान टाळू शकले.
२. मूल्य गुंतवणुकीला महत्त्व देणे(Value Investing): कमी किमतीत चांगली उत्पादने खरेदी करणे. आता आपण मूल्य गुंतवणुकीबद्दल बोलूया, जे बफेटचे वैशिष्ट्य आहे. मूल्य गुंतवणूक म्हणजे एखाद्या कंपनीला तिच्या वास्तविक मूल्यापेक्षा कमी किमतीत खरेदी करणे. पण हे वाटते इतके सोपे नाही. यासाठी तुम्हाला कंपनीचा ताळेबंद, तिची कमाई आणि बाजारातील स्थिती सखोलपणे समजून घ्यावी लागेल. हे एका मजेदार उदाहरणाने समजून घेऊया. समजा, तुम्ही बाजारात सफरचंद खरेदी करण्यासाठी गेला आहात. तिथे सफरचंदांची किंमत ₹१०० प्रति किलो आहे. पण तुम्हाला माहीत आहे की ही सफरचंद प्रत्यक्षात ₹१५० प्रति किलो किमतीची आहेत. म्हणून तुम्ही ती ₹१०० ला खरेदी करता, कारण ती एक चांगली 'डील' आहे. बफेट शेअर बाजारातही अगदी तसेच करतात. ते चांगल्या कंपन्या कमी किमतीत खरेदी करतात आणि नंतर त्यांचे मूल्य वाढण्याची वाट पाहतात. हे पुस्तक स्पष्ट करते की बफेट कंपन्यांचे आंतरिक मूल्य कसे शोधतात. ते कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, तिची वाढण्याची क्षमता आणि बाजारातील परिस्थितीचे विश्लेषण करतात. जर कंपनीच्या शेअरची किंमत तिच्या वास्तविक मूल्यापेक्षा कमी असेल, तर ते त्यात गुंतवणूक करतात. उदाहरणार्थ, १९८७ मध्ये बफेटने कोका-कोलाचे शेअर्स खरेदी केले, जेव्हा बाजारात त्याचे मूल्य कमी लेखले जात होते. आज कोका-कोला त्यांच्या सर्वात मोठ्या आणि फायदेशीर गुंतवणुकीपैकी एक आहे. या कराराची संपूर्ण कहाणी या पुस्तकात सांगितली आहे. बफेटने कोका-कोलाची ब्रँड व्हॅल्यू, तिची जागतिक बाजारपेठ आणि तिची स्थिर कमाई पाहून त्यात कशी गुंतवणूक केली. या पुस्तकातून आपल्याला कळते की मूल्य गुंतवणूक म्हणजे संयम आणि संशोधन. तुम्हाला बाजारात स्वस्त किमतीत चांगल्या कंपन्या शोधाव्या लागतील आणि त्यासाठी तुम्हाला आर्थिक विवरणपत्रे, कंपनीचा इतिहास आणि बाजारातील ट्रेंड समजून घ्यावे लागतील.
३. संयम हे गुंतवणुकीचे सर्वात मोठे शस्त्र आहे: मित्रांनो, वॉरेन बफेट म्हणतात की शेअर बाजार ही अशी जागा आहे, जिथे संयम बाळगणाऱ्यांना निश्चितच बक्षीस मिळते. या पुस्तकात एक गोष्ट वारंवार सांगितली जाते, ती म्हणजे बफेट कधीही घाईघाईने गुंतवणूक करत नाहीत. जर त्यांना एखाद्या कंपनीवर विश्वास असेल, तर ते वर्षानुवर्षे आणि दशके तिची वाढ होण्याची वाट पाहू शकतात. उदाहरणार्थ, बफेटने १९८८ मध्ये कोका-कोलामध्ये गुंतवणूक केली आणि आजपर्यंत ते त्या कंपनीचे शेअर्स ठेवून आहेत. का? कारण त्यांना त्या कंपनीच्या वाढीवर आणि स्थिरतेवर पूर्ण विश्वास होता. या पुस्तकात असे सांगितले आहे की बफेटचा असा विश्वास आहे की जर तुम्ही योग्य कंपनी निवडली असेल, तर वेळ हा तुमचा सर्वात मोठा मित्र आहे. समजा, तुम्ही एक रोप लावले आहे. तुम्ही दररोज त्यातून फळे तोडण्याची अपेक्षा करत नाही. तुम्ही त्याला पाणी देता, त्याची काळजी घेता आणि काही वर्षांनी ते तुम्हाला भरपूर फळे देते. गुंतवणूक देखील अशीच असते. योग्य कंपनीत पैसे गुंतवा, धीर धरा आणि मग तुमचे पैसे कसे वाढतात ते पाहा. या पुस्तकातील आणखी एक मनोरंजक कथा म्हणजे बफेटने वॉशिंग्टन पोस्टमध्ये केलेली गुंतवणूक. ७० च्या दशकात जेव्हा वॉशिंग्टन पोस्टचे शेअर्स खूप स्वस्त होते, तेव्हा बफेटने त्यात गुंतवणूक केली. बाजारात अनेक चढ-उतार आले, पण बफेटने धीर धरला आणि वर्षानुवर्षे या गुंतवणुकीने त्यांना अनेक पटीने परतावा दिला. या पुस्तकातून आपण शिकतो की गुंतवणूक करताना घाई करू नये. योग्य कंपनी निवडा, ती योग्य किमतीत खरेदी करा आणि नंतर वेळेला तीची जादू दाखवू द्या.
४. जोखीम समजावून घ्या, पण घाबरू नका: वॉरेन बफेट यांचे आणखी एक महत्त्वाचे तत्त्व आहे - पहिला नियम म्हणजे पैसे गमावू नका आणि दुसरा नियम म्हणजे पहिला नियम कधीही विसरू नका. या पुस्तकात असे सांगितले आहे की बफेट कधीही अशा कंपनीत गुंतवणूक करत नाहीत, जिथे जोखीम जास्त असते. पण याचा अर्थ असा नाही की ते जोखीम घेण्यास घाबरतात. ते नेहमी हुशारीने जोखीम घेतात. उदाहरणार्थ, २००८ च्या आर्थिक संकटादरम्यान जेव्हा संपूर्ण जग भीतीच्या छायेखाली होते, तेव्हा बफेटने गोल्डमन सॅक्ससारख्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली. का? कारण त्यांना माहीत होते की या कंपन्या कठीण परिस्थितीतून नक्कीच बाहेर पडतील. या पुस्तकात या कराराची संपूर्ण कहाणी आहे. बफेटने बाजारातील भीतीचा फायदा कसा घेतला आणि स्वस्त किमतीत मोठा करार कसा केला. हे पुस्तक स्पष्ट करते की बफेट जोखीमचे व्यवस्थापन कसे करतात. ते कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, तिच्या व्यवस्थापनाची गुणवत्ता आणि बाजारातील परिस्थितीचे सखोल विश्लेषण करतात. ते म्हणतात की जेव्हा तुम्हाला तुम्ही काय करत आहात हे माहीत नसते, तेव्हा धोका निर्माण होतो. या पुस्तकातून आपल्याला कळते की जोखीमला घाबरण्याची गरज नाही, पण ती समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जर तुम्ही हुशारीने गुंतवणूक केली, तर धोका तुमच्यासाठी एक संधी बनू शकतो.
५. आपल्या चुकांमधून शिका: मित्रांनो, वॉरेन बफेट देखील एक माणूस आहेत आणि त्यांनीही अनेक चुका केल्या आहेत. या पुस्तकात अशी अनेक उदाहरणे आहेत, जिथे बफेटने चुकीची गुंतवणूक केली. पण त्यांनी प्रत्येक चुकीतून काहीतरी महत्त्वाचे शिकले. ते म्हणतात की चुका करणे ठीक आहे, पण तीच चूक पुन्हा पुन्हा करणे मूर्खपणा आहे. उदाहरणार्थ, बफेटने एकदा बर्कशायर हॅथवेमध्ये गुंतवणूक केली, जी त्यावेळी एक कापड कंपनी होती, पण ही कंपनी अपयशी ठरली. या चुकीतून बफेटला हे समजले की फक्त स्वस्त कंपनीत गुंतवणूक करणे पुरेसे नाही, तर कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल देखील मजबूत असले पाहिजे. या अनुभवामुळे ते एक अधिक चांगले गुंतवणूकदार बनले. या पुस्तकात आणखी एक उदाहरण आहे - बफेटने डेक्सटर शू कंपनीत गुंतवणूक केली आणि ती गुंतवणूक तोट्यात गेली. बफेटने याला त्यांच्या सर्वात मोठ्या चुकांपैकी एक मानले आणि त्यातून शिकले की व्यवस्थापन आणि बाजारातील ट्रेंड अधिक सखोलपणे समजून घेणे किती महत्त्वाचे आहे. हे पुस्तक आपल्याला प्रेरणा देते की जर तुम्हाला गुंतवणुकीत तोटा झाला, तर हार मानू नका, त्यातून शिका आणि पुढे वाटचाल करा.
६. व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेकडे लक्ष द्या: या पुस्तकातील आणखी एक महत्त्वाचा धडा म्हणजे कंपनीच्या व्यवस्थापनाची गुणवत्ता. बफेटचा असा विश्वास आहे की चांगली कंपनी चालवण्यासाठी प्रामाणिक, सक्षम आणि दूरदृष्टी असलेले व्यवस्थापन आवश्यक आहे. ते अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात, जिथे व्यवस्थापन भागधारकांच्या हिताला प्राधान्य देते. उदाहरणार्थ, बफेटने वॉलमार्टमध्ये गुंतवणूक केली, कारण त्यांना त्यांच्या व्यवस्थापनाच्या धोरणावर आणि वाढीच्या दृष्टिकोनावर पूर्ण विश्वास होता. हे पुस्तक सांगते की बफेट कंपनीच्या सीईओ आणि व्यवस्थापनाचा इतिहास, त्यांचे निर्णय आणि त्यांची पारदर्शकता कशी तपासतात. या पुस्तकात एक मनोरंजक उदाहरण आहे - बफेटच्या गेइको इन्शुरन्स कंपनीतील गुंतवणुकीची कहाणी. बफेटने गेइकोमध्ये गुंतवणूक केली, कारण त्यांना त्यांच्या व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेवर आणि विमा उद्योगातील त्यांच्या मजबूत स्थानावर विश्वास होता. या गुंतवणुकीमुळे बफेटला अब्जावधींचा नफा झाला. या पुस्तकातून आपल्याला कळते की गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनीचे व्यवस्थापन समजून घेणे किती महत्त्वाचे आहे. ते भागधारकांसाठी मूल्य निर्माण करतात का? ते दीर्घकाळ कंपनीची वाढ करू शकतात का? जर उत्तर 'हो' असेल, तर ती कंपनी गुंतवणुकीसाठी योग्य ठरू शकते.
७. बाजारातील गर्दी टाळा: वॉरेन बफेटचे आणखी एक महत्त्वाचे तत्त्व आहे - जेव्हा इतर घाबरतात, तेव्हा लोभी व्हा आणि जेव्हा इतर लोभी असतात, तेव्हा घाबरा. हे पुस्तक सांगते की बफेट बाजारातील गर्दीच्या मागे धावत नाहीत. ते त्यांच्या संशोधनावर आणि विश्लेषणावर विश्वास ठेवतात. उदाहरणार्थ, २००८ च्या आर्थिक संकटात जेव्हा प्रत्येकजण शेअर्स विकत होता, तेव्हा बफेटने चांगल्या कंपन्यांचे शेअर्स स्वस्त किमतीत खरेदी केले. आणि जेव्हा बाजार खूप तेजीत आणि उत्साही असतो, तेव्हा ते सावध होतात. या पुस्तकातील आणखी एक उदाहरण म्हणजे १९९० च्या दशकातील डॉट-कॉम बबल. जेव्हा प्रत्येकजण टेक स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करत होता, तेव्हा बफेट त्यापासून दूर राहिले, कारण त्यांना तो व्यवसाय पूर्णपणे समजला नव्हता आणि जेव्हा तो बुडबुडा फुटला, तेव्हा बफेटच्या रणनीतीने त्यांना वाचवले. या पुस्तकातून आपण बाजारातील अफवा आणि प्रचाराच्या मागे न धावणे शिकतो. आपल्या संशोधनावर विश्वास ठेवा आणि हुशार निर्णय घ्या. बफेट म्हणतात की बाजारात भीती आणि लोभ नेहमीच असतील. महत्त्वाचा प्रश्न हा आहे की तुम्ही त्यांच्याशी कसे वागता?
८. जास्त विविधीकरण(पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफिकेशन) टाळा: अनेकांना वाटते की गुंतवणुकीतील विविधीकरण म्हणजे वेगवेगळ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून जोखीम कमी करणे. परंतु बफेटचा असा विश्वास आहे की जास्त विविधीकरणामुळे तुमचे उत्पन्न कमी होऊ शकते. या पुस्तकात असे सांगितले आहे की बफेट त्यांचे बहुतेक भांडवल काही निवडक कंपन्यांमध्ये गुंतवतात, ज्यांच्यावर त्यांचा पूर्ण विश्वास असतो. उदाहरणार्थ, बफेटचा पोर्टफोलिओ बहुतेक कोका-कोला, अमेरिकन एक्सप्रेस, ॲपल आणि काही इतर मजबूत कंपन्यांपुरता मर्यादित आहे. ते म्हणतात की जर तुम्ही योग्य कंपनी निवडली असेल, तर तुम्हाला ५० वेगवेगळ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याची गरज नाही. या पुस्तकात एक मनोरंजक कथा आहे - बफेटने वेल्स फार्गो बँकेत मोठी गुंतवणूक केली, कारण त्यांना त्यांच्या बँकिंग सेवा आणि व्यवस्थापनावर विश्वास होता. त्यांनी आपले पैसे काही निवडक कंपन्यांवर केंद्रित केले आणि या धोरणामुळे त्यांना उत्तम परतावा मिळाला. या पुस्तकातून आपण प्रमाणापेक्षा गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित करायला शिकतो.
९. दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवा: या पुस्तकाचा आणखी एक महत्त्वाचा भाग म्हणजे गुंतवणुकीत दीर्घकाळचा विचार करणे. बफेट म्हणतात की आमचा आवडता होल्डिंग कालावधी 'कायमचा' आहे. म्हणजेच, जर तुम्ही योग्य कंपनी निवडली असेल, तर ती विकण्याची घाई करू नका. उदाहरणार्थ, बफेटने वेल्स फार्गो बँकेत दशके गुंतवणूक केली, कारण त्यांना तिच्या स्थिरतेवर आणि वाढीवर विश्वास होता. हे पुस्तक स्पष्ट करते की बफेट दीर्घकालीन गुंतवणूक कशी करतात आणि बाजारातील लहान चढउतारांमुळे ते घाबरत नाहीत. या पुस्तकातील आणखी एक उदाहरण म्हणजे बफेटने डिस्नेमध्ये केलेली गुंतवणूक. बफेटने डिस्नेमध्ये गुंतवणूक केली, कारण त्यांना तिच्या ब्रँड व्हॅल्यू, थीम पार्क आणि तिच्या कंटेंट व्यवसायावर विश्वास होता. त्यांनी ही गुंतवणूक बराच काळ ठेवली आणि त्यामुळे त्यांना उत्तम परतावा मिळाला. या पुस्तकातून आपण शिकतो की गुंतवणुकीत घाई करू नये. योग्य कंपनी निवडा आणि वेळेला त्याचे काम करू द्या.
१०. आपल्या क्षमतेच्या वर्तुळात राहा: बफेट यांचे आणखी एक महत्त्वाचे तत्त्व म्हणजे आपल्या क्षमतेच्या वर्तुळात राहणे. याचा अर्थ असा की तुम्ही फक्त त्या उद्योगात किंवा कंपनीत गुंतवणूक करावी, जी तुम्हाला चांगली समजते. जर तुम्हाला तंत्रज्ञान समजत नसेल, तर टेक स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करण्याची घाई करू नका. उदाहरणार्थ, बफेट अनेक वर्षे तंत्रज्ञान क्षेत्रातील शेअर्सपासून दूर राहिले, कारण त्यांना तो उद्योग पूर्णपणे समजला नव्हता. पण जेव्हा त्यांना ॲपलचे व्यवसाय मॉडेल आणि वाढीची क्षमता समजली, तेव्हा त्यांनी त्यात मोठी गुंतवणूक केली. या पुस्तकात या कराराची संपूर्ण कहाणी आहे. बफेटने ॲपलचे ब्रँड व्हॅल्यू, तिची उत्पादने आणि तिचा ग्राहक आधार कसा विश्लेषण केला. या पुस्तकातून आपण आपली ताकद ओळखून त्यात गुंतवणूक करायला शिकतो. बफेट म्हणतात की तुम्हाला प्रत्येक गोष्टीत तज्ञ असण्याची गरज नाही. फक्त तुम्हाला समजणाऱ्या गोष्टीत तज्ञ व्हा.
११. आर्थिक 'खंदक' ही कंपनीची ताकद आहे:- या पुस्तकातील आणखी एक महत्त्वाची संकल्पना म्हणजे आर्थिक 'खंदक'. याचा अर्थ असा की कंपनीकडे अशी ताकद असावी, जी तिला स्पर्धेत टिकवून ठेवते. ज्याप्रमाणे किल्ल्याभोवती पाण्याचा खंदक असतो, त्याचप्रमाणे कंपनीकडे अशी खास बाब असावी, जी तिला इतर कंपन्यांपेक्षा वेगळी बनवते. उदाहरणार्थ, कोका-कोलाची ब्रँड व्हॅल्यू आणि तिचे जागतिक वितरण नेटवर्क हे त्याचे आर्थिक खंदक आहे. कोणतीही नवीन कंपनी कोका-कोलाशी सहजपणे स्पर्धा करू शकत नाही. त्याचप्रमाणे, ॲपलची परिसंस्था, तिची उत्पादने, सेवा आणि ग्राहकांची निष्ठा ही त्याची आर्थिक खंदक आहे. या पुस्तकात असे सांगितले आहे की बफेट अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्यांचा आर्थिक खंदक मजबूत असतो. ते म्हणतात की जर कंपनीचा व्यवसाय इतका मजबूत असेल की कोणीही त्याची सहजपणे नक्कल करू शकत नाही, तर ती कंपनी बराच काळ नफा कमवू शकते. या पुस्तकातून आपण शिकतो की गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनीचा आर्थिक खंदक तपासा. तिच्यात अशी ताकद आहे का, जी तिला स्पर्धेत टिकवून ठेवते?
१२. आर्थिक विवरणपत्रे समजून घ्या:- या पुस्तकातील आणखी एक महत्त्वाचा भाग म्हणजे आर्थिक विवरणपत्रे समजून घेणे. बफेटचा असा विश्वास आहे की जर तुम्हाला गुंतवणूक करायची असेल, तर तुम्हाला कंपनीचे बॅलन्स शीट, नफा-तोटा विवरणपत्र आणि रोख प्रवाह विवरणपत्र कसे वाचायचे हे माहीत असले पाहिजे. हे पुस्तक स्पष्ट करते की बफेट कंपनीचे आर्थिक आरोग्य कसे तपासतात. ते पाहतात की कंपनी किती नफा कमवत आहे, तिच्यावर किती कर्ज आहे आणि तिचा रोख प्रवाह कसा आहे. उदाहरणार्थ, बफेटने वॉलमार्टमध्ये गुंतवणूक केली, कारण तिचा बॅलन्स शीट मजबूत होता आणि तिचा रोख प्रवाह (cash flow)स्थिर होता. या पुस्तकात तुम्हाला आर्थिक स्टेटमेंट कसे समजून घ्यायचे याबद्दल एक सोपे मार्गदर्शन दिलेले आहे. उदाहरणार्थ, तुम्ही कंपनीच्या इक्विटीवरील परतावा (Return on Equity - ROE) तपासला पाहिजे. हे दर्शवते की कंपनी तिच्या भागधारकांच्या पैशांचा किती चांगला वापर करत आहे. या पुस्तकातून आपण गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनीचे आर्थिक आरोग्य चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास शिकतो.
१३. बाजारातील वेळेचे नियोजन टाळा: या पुस्तकात आणखी एक महत्त्वाचा सल्ला दिला आहे - बाजारातील वेळेचे नियोजन टाळा. बरेच लोक असे मानतात की ते बाजारातील चढ-उतारांचा अंदाज लावू शकतात, जसे की बाजार कधी पडेल आणि कधी वाढेल. परंतु बफेटचा असा विश्वास आहे की ही एक चुकीची रणनीती आहे. ते म्हणतात, "मी बाजाराचा अंदाज लावण्याचा प्रयत्न करत नाही. मी चांगल्या कंपन्या स्वस्त किमतीत खरेदी करतो आणि त्या दीर्घकाळ टिकवून ठेवतो." या पुस्तकात असे सांगितले आहे की बफेट बाजाराच्या अल्पकालीन हालचालींकडे लक्ष देत नाहीत. ते कंपनीच्या दीर्घकालीन मूल्यावर लक्ष केंद्रित करतात. उदाहरणार्थ, १९८७ च्या बाजारातील घसरणीनंतरही बफेटने त्यांची गुंतवणूक कायम ठेवली, कारण त्यांना त्यांच्या कंपन्यांवर विश्वास होता. या पुस्तकातून आपण हे शिकतो की बाजाराची वेळ ठरवण्याचा प्रयत्न करू नये(शेअर मार्केटच्या भाषेत मार्केटला टाईम करण्याचा प्रयत्न करू नये). त्याऐवजी, चांगल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करा आणि धीर धरा.
१४. लाभांशाची शक्ती: या पुस्तकातील आणखी एक मनोरंजक संकल्पना म्हणजे लाभांशाची शक्ती. बफेट यांना नियमितपणे लाभांश देणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करायला आवडते. लाभांश म्हणजे कंपनी तिच्या भागधारकांना देत असलेला नफा. उदाहरणार्थ, कोका-कोला आणि वेल्स फार्गोसारख्या कंपन्या वर्षानुवर्षे लाभांश देत आहेत. बफेटचा असा विश्वास आहे की लाभांश तुम्हाला नियमित उत्पन्न देत नाही, तर कंपनी आर्थिकदृष्ट्या मजबूत आहे हे देखील दर्शवते. हे पुस्तक स्पष्ट करते की बफेट लाभांश देणाऱ्या कंपन्यांची निवड कशी करतात. ते कंपनीच्या लाभांश इतिहासाकडे आणि भविष्यात ती लाभांश देऊ शकते का यावर लक्ष केंद्रित करतात. या पुस्तकातून आपण शिकतो की जर तुम्ही दीर्घकालीन गुंतवणूक करण्याचा विचार करत असाल, तर लाभांश देणाऱ्या कंपन्यांचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे.
१५. आपल्या भावनांवर नियंत्रण ठेवा:- या पुस्तकाचा आणखी एक महत्त्वाचा भाग आहे - गुंतवणुकीत आपल्या भावनांवर नियंत्रण ठेवणे. बाजारात चढ-उतार सामान्य आहेत. कधी शेअर्स वर जातात, तर कधी खाली. पण बफेटचा असा विश्वास आहे की तुम्ही या चढ-उतारांना घाबरू नये. ते म्हणतात की बाजारात भीती आणि लोभ नेहमीच असतील. महत्त्वाचा प्रश्न हा आहे की तुम्ही त्यांना कसे सामोरे जाता? हे पुस्तक सांगते की बफेट आपल्या भावनांवर कसे नियंत्रण ठेवतात. ते त्यांच्या संशोधन आणि विश्लेषणावर विश्वास ठेवतात, बाजारातील अफवांवर नाही. उदाहरणार्थ, २००८ च्या आर्थिक संकटात जेव्हा सर्वजण घाबरले होते, तेव्हा बफेटने शांतपणे गुंतवणूक केली. या पुस्तकातून आपण शिकतो की गुंतवणुकीत यशस्वी होण्यासाठी तुम्हाला तुमच्या भावनांवर नियंत्रण ठेवावे लागते. भीती किंवा लोभाच्या भरात निर्णय घेऊ नका. तथ्ये आणि संशोधनावर विश्वास ठेवा.
तर मित्रांनो, 'द वॉरेन बफेट वे' हे केवळ एक पुस्तक नाही, तर एक मार्गदर्शक आहे, जे तुम्हाला गुंतवणुकीच्या जगात शहाणपण, संयम आणि आत्मविश्वास शिकवते. या पुस्तकातून आपल्याला हे १५ महत्त्वाचे धडे मिळतात: गुंतवणुकीकडे व्यवसाय म्हणून पाहा, मूल्य गुंतवणूक स्वीकारा, धीर धरा, जोखीम समजावून घ्या, चुकांमधून शिका, व्यवस्थापनाची गुणवत्ता तपासा, बाजारातील गर्दी टाळा, जास्त विविधीकरण टाळा, दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवा, आपल्या क्षमतेच्या वर्तुळात राहा, आर्थिक खंदकाकडे लक्ष द्या, आर्थिक विवरणपत्रे समजून घ्या, बाजारातील वेळेचे नियोजन टाळा, लाभांशाची शक्ती ओळखा आणि आपल्या भावनांवर नियंत्रण ठेवा.
हे पुस्तक आपल्याला शिकवते की गुंतवणूक हा जुगार नाही. हा एक खेळ आहे, ज्यामध्ये योग्य रणनीती, संयम आणि शिस्त तुम्हाला नक्कीच यश मिळवून देऊ शकते. जर तुम्हाला गुंतवणुकीच्या जगात पाऊल ठेवायचे असेल किंवा तुमची गुंतवणूक पद्धत सुधारायची असेल, तर 'द वॉरेन बफेट वे' हे पुस्तक तुमच्यासाठी नक्कीच वाचण्यासारखे आहे. ते वाचा, ते समजून घ्या आणि वॉरेन बफेटची तत्त्वे आपल्या आयुष्यात लागू करा.
मित्रांनो, गुंतवणुकीच्या जगात यश मिळवण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नाही. पण जर तुम्ही योग्य मार्गाचा अवलंब केला, तर तुम्हीही तुमची स्वप्ने प्रत्यक्षात आणू शकता. तर आजच एक पाऊल उचला, मग ते पुस्तक वाचणे असो, संशोधन सुरू करणे असो किंवा तुमच्या पहिल्या गुंतवणुकीचे नियोजन असो.
धन्यवाद..
कोणत्याही टिप्पण्‍या नाहीत:
टिप्पणी पोस्ट करा